Dobânda compusă înseamnă că dobânda obținută într-o perioadă se adaugă la capital și produce, la rândul ei, dobândă în perioadele următoare. Efectul este mic în primii ani și devine tot mai vizibil cu trecerea timpului. Din acest motiv, durata economisirii contează adesea mai mult decât mărimea sumei depuse.
Care este diferența dintre dobânda simplă și dobânda compusă?
La dobânda simplă câștigul se calculează mereu la suma inițială, în timp ce la dobânda compusă se calculează la suma inițială plus dobânzile acumulate. Un exemplu cu 10.000 de lei și o dobândă anuală de 5% arată diferența:
- Dobândă simplă, 20 de ani: 500 de lei în fiecare an, adică 20.000 de lei la final.
- Dobândă compusă anual, 20 de ani: aproximativ 26.500 de lei la final.
Diferența de circa 6.500 de lei provine integral din dobânda calculată la dobânzile anterioare. Formula de bază este suma finală = capitalul × (1 + dobânda) ridicat la puterea numărului de ani, iar orice calculator online de economii o aplică automat.
Cât cresc economiile lunare cu dobânda compusă?
O sumă de 200 de lei economisită lunar, adică 2.400 de lei pe an, poate ajunge după 30 de ani la o valoare de două sau trei ori mai mare decât totalul depus, în funcție de randament. Tabelul de mai jos presupune depuneri anuale constante și un randament fix, înainte de taxe, comisioane și inflație.
| Perioadă | Total depus | Randament 3%/an | Randament 5%/an | Randament 7%/an |
|---|---|---|---|---|
| 10 ani | 24.000 lei | ≈ 27.500 lei | ≈ 30.200 lei | ≈ 33.200 lei |
| 20 de ani | 48.000 lei | ≈ 64.500 lei | ≈ 79.400 lei | ≈ 98.400 lei |
| 30 de ani | 72.000 lei | ≈ 114.200 lei | ≈ 159.500 lei | ≈ 226.700 lei |
Cifrele sunt ilustrative. Randamentele reale variază de la an la an, iar un randament mai mare vine, de regulă, cu un risc mai mare de pierdere temporară sau permanentă.
Ce este regula lui 72?
Regula lui 72 estimează în câți ani se dublează o sumă: 72 se împarte la randamentul anual exprimat în procente. La 3% pe an dublarea durează circa 24 de ani, la 6% circa 12 ani, iar la 9% circa 8 ani. Estimarea este foarte apropiată de calculul exact pentru randamente între 2% și 10%.
Aceeași regulă funcționează și invers, pentru inflație: la o inflație medie de 6% pe an, puterea de cumpărare a unei sume ținute fără dobândă se înjumătățește în aproximativ 12 ani.
Ce reduce efectul dobânzii compuse?
Câștigul real dintr-o economie pe termen lung este redus de patru factori principali:
- Inflația. Randamentul real este, aproximativ, randamentul nominal minus inflația. Un depozit cu 5% pe an, într-o perioadă cu inflație de 5%, doar păstrează puterea de cumpărare.
- Comisioanele. Un comision anual de 1–2% pare mic, dar se aplică în fiecare an asupra întregii sume și poate consuma, în câteva decenii, o parte importantă din câștig.
- Impozitele. Veniturile din dobânzi și din investiții sunt impozitate după reguli diferite, descrise în articolul despre taxele la nivel de fond și la nivel personal.
- Retragerile. Fiecare sumă scoasă înainte de termen întrerupe creșterea și pierde dobânzile pe care le-ar fi produs.
Cum lucrează dobânda compusă împotriva datornicului?
Dobânda compusă funcționează identic și la datorii: dobânda neplătită se adaugă la sold și generează, la rândul ei, dobândă. Cardurile de credit cu sold reportat de la o lună la alta și întârzierile la plată sunt situațiile în care efectul apare cel mai repede. Costurile suplimentare ale unei operațiuni frecvente sunt explicate în articolul despre retragerea de numerar de pe cardul de credit. Rambursarea unei datorii cu dobândă mare aduce, practic, un câștig garantat egal cu dobânda evitată.
Cum se folosește practic dobânda compusă?
Principiul se aplică prin câteva obiceiuri simple, valabile pentru orice formă de economisire:
- începerea cât mai devreme, chiar și cu sume mici, pentru că anii adăugați la început au cel mai mare efect;
- depunerea automată a unei sume fixe în fiecare lună, imediat după încasarea venitului;
- reinvestirea dobânzilor, în loc de retragerea lor;
- compararea ofertelor după costul total, nu doar după dobânda afișată.
Pentru cei la început de drum, ordinea obișnuită este bugetul, apoi fondul de urgență, apoi economisirea pe termen lung, pași descriși în ghidul de educație financiară pentru începători. Alegerea concretă a unui produs de investiții depinde de orizont, de toleranța la risc și de situația personală, motiv pentru care merită discutată cu un consultant financiar autorizat.
